To investeringsstrategier for aksjer

Offentlig prosjektsammendrag

Glidende snitt og prissjokk er to type signaler som studeres i teknisk/ kvantitativ aksjeanalyse, og som internasjonalt har vært brukt som investeringsstrategier over flere tiår. Det viser seg imidlertid svært vanskelig å finne god forskning på signifikans og prediksjonskraft i signalene, og enda vanskeligere å finne resultater fra systematisk bruk i finansinvesteringer. I prosjektet skal det gjøres metastudier over internasjonal forskning. Det skal utvikles algoritmer for identifikasjon og styrke-beregning for de gitte signaltypene, lages signalstatistikk og utvikles avkastningsmodeller for reelle investeringer på nordiske data. Resultatene skal presenteres i forskningsrapporter, der kunnskap om potensialet til de to strategiene brukt ved reelle praktiske investeringer vektlegges. Investtechs abonnenter skal få en ny analysemodul for glidende snitt- og sjokk-signaler for alle nordiske aksjer. En forbedret stock-picking-modul vil gi grunnlag for å søke fram aksjer med de gitte signalene, og selv systematisk kunne følge investeringsstrategi basert på dette. Investtechs aksjefond skal ta den nye kunnskapen i bruk, med potensiale for å gjøre bedre investeringsvalg og oppnå høyere avkastning for fondskunder. Kunnskapen og produktene anses å ha potensiale for utnyttelse på europeisk nivå, og på sikt gi mulighet for opprettelse av et spisset nordisk eller europeisk aksjefond.